ในห้วงสถานการณ์โควิด ซ้ำเติมด้วยวิกฤตสงครามรัสเซีย-ยูเครนในปัจจุบัน ส่งผลให้ภาวะเศรษฐกิจและการเงินโลกผันผวนอย่างหนัก โดยเฉพาะในภาคการเงิน ไม่ว่าจะตลาดหุ้น กองทุนทั่วโลกดีดขึ้นดิ่งลงกลับไปกลับมา ราคาคริปโตเดี๋ยวดีเดี๋ยวร่วง การลงทุนมีความเสี่ยงหนักกว่าช่วงไหน ๆ
แต่ที่หนักหนากว่าใคร คือ กองทุน ARK ด้วยผลกระทบจากแรงเทขายหุ้นในหมวดเทคโนโลยี ทำให้ผลตอบแทนการลงทุนของ ARK ร่วงลงแล้วกว่า 70% จากระดับสูงสุดในรอบ 5 ปี และลดลงมา 60% จากจุดสูงสุดในเดือน เม.ย. 2021 หรือเรียกได้ว่าผลตอบแทนที่เคยทำได้ในช่วงหลังโควิด 2 ปีที่ผ่านมา หายไปหมดแล้ว โดยเมื่อวันที่ 21 เม.ย. กองทุน ARK ร่วงลงอีก 4.7% มาปิดที่ราคา 56.89 เหรียญสหรัฐ
ข้อมูลจาก Bespoke Investment ระบุว่า เกือบครึ่งหนึ่งของหุ้นในกองทุน ARK ร่วงลงอย่างน้อย 75% จากจุดสูงสุดในรอบ 5 ปี
“หากต้องการกลับไปสู่ระดับสูงสุดก่อนหน้านี้ ARK จำเป็นต้องปรับตัวขึ้นมาให้ได้ 348%” Bespoke Investment กล่าว
ย้อนไป 2 ปีหรือช่วงที่โควิดเริ่มระบาด กองทุน ARK โด่งดังและได้รับความนิยมอย่างสูง เมื่อสามารถสร้างผลตอบแทนได้เกิน 100% ทุกกองทุน
ถามว่า กองทุน ARK คือ??
กองทุน ARK เป็นบริษัทจัดการกองทุนสัญชาติอเมริกัน ที่เพิ่งก่อตั้งเมื่อปี 2014 โดย Catherine Wood อดีตหัวหน้าผู้บริหารเทคโนโลยีสารสนเทศ (CIO) ของ AllianceBernstein ซึ่งแคทเธอลีนคนนี้ มีฝีมือที่ไม่ธรรมดา ทำให้ ARK มีชื่อเสียงขึ้น หลังจากสร้างผลงานกอง “Active ETF” ของบริษัททั้ง 5 กองทุนออกมาได้อย่างโดดเด่น
กองทุน ARK มีการลงทุนที่แตกต่างออกไปจากกองทุนก่อนหน้า กล่าวคือ จะมีการกำหนดหุ้นที่จะลงทุนตามธีมลงทุนนั้นได้เองและสามารถปรับเปลี่ยนหุ้นเข้า-ออกได้ทุกเมื่อ ตามมุมมองของผู้จัดการกองทุนเพื่อให้ผลตอบแทนดีกว่าดัชนีกลุ่มที่ใช้อ้างอิง โดยสิ่งที่ทำให้กองทุน ARK ประสบความสำเร็จ คือ ธีมการลงทุนในหุ้นนวัตกรรม เรื่อง ‘Disruptive Technology’ ทั่วโลก ที่เปรียบเสมือนเป็นจุดเด่นของ ‘ARK Invest’ และทำให้ทั้ง 5 กองทุนของ ‘ARK Invest’ สามารถทำผลตอบแทนทะลุ 100% ในปีที่ผ่านมา จนกลายเป็นเป้าหมายการเข้าลงทุนของนักลงทุนทั่วโลก
นอกจากนี้ กองทุน ARK Invest ยังเน้นลงทุนในหุ้นขนาดกลางหรือขนาดเล็ก (Medium to Small Cap) ที่มีการเติบโตสูง (Growth Stock) หรือกลุ่มสตาร์ตอัพ ซึ่งโดยธรรมชาติของหุ้น Growth Stock จะมีความเสี่ยงสูงและโอกาสในการสร้างผลตอบแทนตามความคาดหวังที่สูงกว่าหุ้นกลุ่มอื่น จึงไม่น่าแปลกใจต่อผลตอบแทนของกลุ่มหุ้น กองทุน ARK จะทำได้ดีในปีที่ผ่านมา
แต่ถึงกระนั้น ต้องไม่ลืมเด็ดขาดว่า การลงทุนมีความเสี่ยง ถึงจะมีผลตอบแทนสูงจูงใจ แต่ความเสี่ยงสูง ก็อาจต้องแลกด้วยอัตรา “ขาดทุน” ที่สูงเช่นเดียวกัน
