ว่ากันทองคำเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย เหมาะสำหรับสะสมระยะยาว และด้วยความผันผวนเป็นรายวันของราคาทองคำโลก ทองคำก็น่าจับตามองสำหรับคนที่จะลงทุนระยะสั้นด้วยเช่นกัน
ปัญหาคือดูแนวโน้มราคาทองคำนั้นไม่ง่ายด้วยหลากหลายปัจจัย หลายคนขายทองไม่ทัน ตกรถไปเสียแล้ว คนที่อยากสะสมทองก็ไม่กล้าซื้อ เพราะราคาไปไกลมาก ถ้าเช่นนั้นกินอยู่เป็น 360 องศาแห่งการใช้ชีวิตมีคำแนะนำเบื้องต้นในการดูแนวโน้มราคาทองมาฝาก
ราคาทองคำจะเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้ามกับราคาหุ้นสหรัฐอเมริกา ดอกเบี้ย ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ
เน้นว่าถ้าจะเล่นทอง ต้องจับตามองสหรัฐฯ ให้ดี
- หุ้นสหรัฐอเมริกา : เนื่องจากตลาดหุ้นเป็นสินทรัพย์เสี่ยง ขณะที่ทองคำเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ราคาจึงเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้าม
- ค่าเงิน : ถ้าค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่นๆ ที่สำคัญของโลก เช่น เงินยูโร เงินเยน ราคาทองคำโลกจะสูงขึ้น เพราะราคาทองคำซื้อขายเป็นสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ เมื่อค่าเงินดอลลาร์อ่อน ทองคำก็มีราคาถูกลงด้วย นักลงทุนจึงเห็นว่าน่าซื้อ เกิดแรงซื้อดันราคาให้สูงขึ้นแต่ทองคำจะขึ้น-ลงในทิศทางเดียวกับสกุลเงินยูโร เงินปอนด์ เงินหยวน เพราะค่าเงินทั้งสามสกุลนี้จะไปกดดันให้ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลง
- อัตราดอกเบี้ย : ดูจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอเมริกาอายุ 10 ปี ที่เป็นตัวบ่งบอกถึงภาวะเศรษฐกิจและและทิศทางอัตราดอกเบี้ยในตลาดเงินและตลาดทุนของสหรัฐฯ หากเศรษฐกิจดีดอกเบี้ยขึ้น ส่วนใหญ่ค่าเงินดอลลาร์จะแข็งค่าขึ้นตามไปด้วยอีกทั้งนักวิเคราะห์มองว่าเมื่ออัตราดอกเบี้ยปรับตัวขึ้น การลงทุนในทองคำจะถูกลดความน่าสนใจลง เนื่องจากทองคำไม่มีผลตอบแทนอยู่ในรูปของดอกเบี้ย
ราคาทองคำจะเคลื่อนไหวในทิศทางเดียวกันกับ เงินเฟ้อ ราคาน้ำมัน และสอดคล้องกับภาวะสงคราม
เงินเฟ้อ : เงินเฟ้อคือราคาสินค้าและบริการต่างๆ แพงขึ้น เงินที่มีก็ซื้อของได้น้อยลง เช่น ข้าวผัดหมู 30 บาท ขึ้นราคาเป็น 50 บาท ทำให้ต้องถือเงินเยอะขึ้น (มูลค่าเงินน้อยลง ต้องใช้แบงก์หลายๆ ใบหน่อย) แต่ทองเป็นสินทรัพย์จริง คนก็มักจะอยากเก็บทองมากขึ้น ทำให้ราคาทองสูงขึ้น แม้เฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ขึ้นดอกเบี้ย แต่เงินเฟ้อขึ้นแรงกว่า แบบนี้ทองก็ยังขึ้นอยู่ดี
ราคาน้ำมัน : หากราคาน้ำมันสูงขึ้นจะผลักดันให้เกิดเงินเฟ้อในลักษณะของ “เงินเฟ้อที่เกิดจากต้นทุนสูงขึ้น (Cost – Push Inflation)” ดังนั้น หากราคาน้ำมันสูงขึ้น ราคาทองคำก็จะสูงขึ้นตามไปด้วย
ภาวะสงครามหรือมีความตึงเครียดระหว่างประเทศ : ยกตัวอย่างง่ายๆ ในสถานการณ์ที่สถาบันการเงินไม่มั่นคง ธนาคารเสี่ยงล่ม ค่าเงินตก หรือกรณีเงินเฟ้อพุ่งแรงแบบเวเนซุเอลา ธนบัตรแทบมีค่าเท่ากับเศษกระดาษ สินทรัพย์อย่างทองคำจึงมีค่ามาก
ตัวอย่าง ทองจะราคาสูงตามเงินเฟ้อ ในสถานการณ์ที่สถาบันการเงินไม่มั่นคง ค่าเงินตก ธนบัตรแทบมีค่าเท่ากับเศษกระดาษ สินทรัพย์อย่างทองคำจึงมีค่ามาก เช่น การเกิดสงคราม กลับกันทองคำจะราคาตกเมื่อหุ้น ตราสารทุนเฟื่องฟู ธนาคารปรับดอกเบี้ยขึ้น
ทั้งนี้สิ่งที่กินอยู่เป็นแนะนำคือพื้นฐานเบื้องต้นเท่านั้น หากผู้อ่านสนใจควรศึกษาเพิ่มเติม ซึ่งสิ่งที่ควรเรียนรู้ไม่ได้มีแค่ทองคำ แต่ยังมีสิ่งอื่นอีกมาก เช่น การเงินส่วนบุคคล การกระจายความเสี่ยง จิตวิทยาการลงทุน เป็นต้น
นักลงทุนที่ลงทุนทองคำระยะสั้นควรติดตามข้อมูลข่าวสารเป็นรายวัน รวมถึงความเคลื่อนไหวของสินทรัพย์อื่นๆ เพื่อประเมินแนวโน้มทองคำด้วย
